Twee ongelukkig verliefde paren wandelen op een zomernacht een betoverd bos in. Het is het rijk van Oberon, de Elfenkoning en zijn trotse gemalin, Titania. In het bos wonen niet alleen elfen, het wemelt er ook van de feeën en de bosgeesten. Oberon stuurt de ondeugende kobold Puck erop uit om met een magische rode toverbloem de verliefde mensen bij elkaar te brengen, maar er loopt iets mis en hij laat de verkeerde mensen op elkaar verliefd worden. Diezelfde avond repeteert er in het bos een groepje handwerkers een toneelstuk voor het trouwfeest van de hertog Theseus. Tegen wil en dank worden ook zij betrokken in de intriges van Oberon. Zo ontstaat er een kluwen van hekserij en betovering, en vragen de vier geliefden zich op het einde af of alles wel echt gebeurd is, of dat het maar een droom was.